“口袋有钱，心中不慌”。
自古以来，这就是国人一直秉承的金钱观；这种观念里隐藏着最为直白的经济学简理——藏富于己。
改革开放四十年，一大批时代的弄潮儿在无序草莽的经济发展过程中，成功完成了资本的原始积累，他们帮助新中国实现了“民富”“国强”的改革初衷；但同样也是这批人，他们发达后传递给世界一个很不精准的认知——改革开放后的中国人都很有钱。
中国人真的普遍有钱吗？
残酷的现实是的打脸方式！
昨天，解局君在新闻上看到一组数据，是中国人民银行福州中心支行公布的福建全省住户存贷款现状。
根据数据显示，福建全省的住户存款是1.813万亿，而与之对应的住户贷款为1.925万亿；换而言之，福建全省的“家庭杠杆率”已经超过了100%。
福建的中心城市厦门，现实更为触目惊心。截止至2018年2月，厦门的住户存款是2425亿元，而住户贷款却达到了惊人的4319亿，家庭杠杆率已经达到了178%，称冠全中国。
再把时间线往前推一点，前段时间有媒体表示从2007年到2016年，中国家庭的债务率翻了一倍多。已经有超过1/3的家庭属于高负债家庭。
这些残酷的现实，告诉我们：中国人不但没钱；与此同时，我们已经从家有余粮过渡到了负债累累。
过去十年，从表面上来看，地方政府、企业债务依旧是中国所有债务中的大头；但事实上，中国的居民债务率上升的很快，其增幅更是远超两者。
原因何在？
房地产成为了中国经济发展的关键驱动力。
自福利房改制以来，房地产行业的市场化，使得整个房地产行业开始被过度消费起来；并且这些年来，央行持续的放水“补给”，从地方、到企业，再到家庭，上下喜气洋洋的加杠杆。
而家庭所加的杠杆，几乎全都加到了房贷上；对于底层贫民、小康中产家庭来说，房子成为了“心头大患”。另外，与宽松货币政策叠加而至的是房价的飙升，房价越涨我们越负债买房。
国人这种对房子的需求与热衷是全世界的。
在中国，尽管土地属于集体和国有，但这丝毫不影响人们对房子的追捧热情，毕竟存钱发大财的经济逻辑早已悄然生变！
过去二十年，是中国人财富增涨最为明显的二十年；在这个过程中，只要你买了房，你的财富得到了飞跃性的。但这种是需要你付出代价的，因为房子毕竟不是全款买的，基本都有房贷，前段时间经济学专家樊纲的“祖孙三代六个钱包买房论”并非是空穴来风。
而所谓财富的背后，是老百姓家庭杠杆率的昂首前进。当家庭杠杆率愈发吓人之际，我们突然发现——财富是增值了，但钱没了，债也来了。
钱少债多的现状也让中国经济来到了一个两难的转折点：
如果继续实行宽松量化的货币政策，那么房地产行业依旧会在不断加杠杆的大环境下持续发展，而房地产的继续发展则会使得整个楼市的泡沫化更加严重，家庭负责继续走高；
如果收紧货币政策，大力“去杠杆”，债务成本会提高，会在小范围内产生大规模抛售房产来抵债的情况，而大举抛售带来的肯定是房价的下跌，居民财富和银行资产肯定会在一定程度上缩水。
很明显，国家已经做出了选择——毫不犹豫的“去杠杆”，扶持实体经济的稳健发展，力防债务过度引发系统性金融危机。所以在这一年，我们大大小小的经济会议都围绕着这个核心理念。
“去杠杆”经济会有短痛吗？要解局君说当然有，但如果我们没有壮士断腕的勇气，中国将来又如何百尺竿头更进一步呢？
话说回来，解局君坚信上头是一直致力于将中国打造成国富民强的世界强国的，同时他们很清楚，国富不会是富在房地产，民强也并非是口袋“空空如也”的强。
信息来源：解局君
粤港澳大湾区2018-05-10 11:14:00
