转型要趁早：民生银行去年非息收入大增32%

聂伟柱

[2014年，民生实现的净非息收入占营业收入达到31.99%，在整个银行业中，这一占比属于梯队的水平]

利率市场化的迅速落地，让银行收入结构的转型显得十分迫切。从某种程度上来说，收入结构的转型，重要性甚至超过短期的利润增幅。

3月30日晚间，民生银行公布的2014年业绩报告显示，2014年，民生银行集团(下称“民生银行”)实现归属于母公司股东的净利润445.46亿元，同比增加22.68亿元，增幅5.36%；平均总资产率和加权平均净资产率分别为1.26%和20.41%。

其他核心指标方面：基本每股1.31元，同比增加0.07元，增幅5.65%；归属于母公司股东的每股净资产7.03元，同比增加1.22元，增幅21%。

一位民生银行研究人士称，利率市场化正在加速落地，为了中长期适应利率市场化的环境，当下牺牲一些速度，打牢基础，是十分必要的。

在股份制银行中，2014年民生银行5.36%的利润增速并不像以往表现得那么出挑，甚至可以说处于中下水平，但在实施战略转型、改变以往依靠利差生存的传统模式上，进展却十分显著。

2014年，民生银行实现营业收入1354.69亿元，同比增加195.83亿元，增幅16.9%。其中，净利息收入921.36亿元，同比增加91.03亿元，增幅10.96%；净非利息收入433.33亿元，同比增加104.8亿元，增幅31.9%。

2014年，民生实现的净非息收入占营业收入的比重超过三成，达到31.99%，同比提高3.64个百分点。在整个银行业中，这一占比属于梯队的水平。

一直以来，由于利率管制，银行收入严重依赖利差，做大非息收入是银行转型的一个方向。非息收入占比也由此成为考量一家银行转型程度的指标之一。对于大多数上市银行来说，非息收入占比目前普遍低于20%。

民生银行董事长洪崎表示，2015年，民生银行将以“凤凰”计划实施为主线，全面深入推进转型。

所谓凤凰计划，全称为应对利率市场化能力提升计划，取凤凰涅槃之意。这一计划于2014年5月启动，在2015年正式开始，根据民生银行的规划，计划用3到5年时间全面实现。

资产质量方面，2014年末，民生银行不良贷款率为1.17%，比上年末上升0.32个百分点；拨备覆盖率和贷款拨备率分别为182.20%和2.12%。

国金证券研究报告称，与上市银行横向对比，民生银行由于中小及小微业务占比较高，自2014年以来一直面临着大于同业的资产质量压力，向前看，资产质量仍是民生银行面临的大压力，预计2015~2016年不良率分别为1.41%、1.58%。

民生银行公布的年报还显示，2014年全年小微贷款发放额达4536.82亿元，较上年增长3.22%。2014年末，小微企业贷款余额4027.36亿元；小微客户291.19万户，同比增加100.7万户，增幅达52.86%。

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